주식 vs ETF 어떤 것을 사야 할까?

아마도 당신은 특정 부문에 투자하기로 결정했을 것이다. 이제 여러분은 주식을 사는 것과 상장지수펀드(ETF) 중 하나를 선택해야 할지 모른다.

 

이런 선택을 하는 것은 다른 투자 결정과 다를 바 없다. 항상 그렇듯이 위험을 줄일 수 있는 방법을 찾고자 합니다. 그리고 물론, 여러분은 시장을 능가하는 수익을 창출하고 싶어 합니다.

 

투자의 변동성을 줄이는 것이 위험을 완화하는 일반적인 방법이다. 대부분의 투자자들은 잠재적으로 치명적인 손실을 막기 위해 상승 가능성을 포기한다. 산업군에 걸쳐 다각화를 제공하는 투자는 포트폴리오의 변동성을 감소시킬 것이다. 이것은 ETF를 통한 다양화가 당신에게 유리하게 작용하는 한 가지 방법이다.

 

추가 달성(알파)

알파는 기준치를 능가하는 투자 능력이다. 당신이 더 안정적인 알파를 만들 수 있다면, 당신은 당신의 투자에 대한 더 높은 수익을 경험할 수 있을 것이다. 시장을 이기려면 ETF가 아닌 주식을 소유해야 한다는 것이 일반적인 믿음이다. 게다가, 많은 투자자들은 ETF를 살 경우, 당신은 그 부문의 평균 수익률을 받는 것에 갇혀 있다는 인상을 받고 있다. 이러한 가정은 부문 특성에 따라 달라지기 때문에 둘 다 반드시 사실이 아니다. 올바른 분야에 있는 것은 알파를 성취하는 것으로도 이어질 수 있다.

 

주요 이점

한 업종에서 개별 종목에 투자하거나 해당 업종에 대한 노출을 제공하는 ETF(Exchange-Trade Fund)를 구입할 때 위험을 줄이고 시장을 능가하는 수익을 창출하는 방법을 모색할 수 있는 기회를 고려하십시오.

주식 매수는 평균으로부터 수익의 광범위한 분산이 있을 때 상장지수펀드(ETF) 보다 유리하다.

ETF(Exchange-Traded Funds)는 주식의 수익률이 평균 주위에 좁은 분산이 있을 때 주식보다 이점을 제공한다.

ETF(Exchange-Traded Funds)도 회사에 대한 지식을 통해 이익을 얻을 수 없는 경우에 유리할 수 있습니다.

주식 선별이 제대로 이루어질 수 있는 시기

수익의 광범위한 분산이 있는 산업이나 상황, 또는 비율과 다른 형태의 기본 분석을 사용하여 잘못된 가격을 찾아낼 수 있는 경우, 주식 선택자들은 기대 수익을 초과할 수 있는 기회를 제공한다.

 

당신의 연구와 경험에 따르면, 당신은 회사가 얼마나 잘 운영되고 있는지 잘 알고 있을 것이다. 이러한 통찰력은 위험을 낮추고 더 나은 수익을 달성하는 데 사용할 수 있는 이점을 제공합니다. 좋은 연구는 부가가치 투자 기회를 창출하여 주식 투자자에게 보상을 줄 수 있다.

 

소매업계가 주식선택에 도움을 준다.

소매업계는 종목을 포괄하는 상장지수펀드(ETF)를 사는 것보다 주식선택이 더 좋은 기회를 제공할 수 있는 그룹이다. 해당 분야의 기업들은 보유하고 있는 특정 제품에 따라 수익률이 광범위하게 분산되는 경향이 있습니다. 이것은 통찰력 있는 주식 선택자가 잘할 수 있는 기회를 만들 수 있다.

 

예를 들어, 최근에 따님과 따님의 친구들이 특정 소매점을 선호한다고 가정해 보겠습니다. 더 조사해 보니, 그 회사가 매장을 업그레이드하고 새로운 제품 관리 직원을 고용했다는 것을 알 수 있습니다. 이로 인해 따님 연령대의 눈에 띄는 신제품이 최근 출시되었습니다. 아직까지 시장은 주목하지 못하고 있다. 이러한 관점(및 귀하의 연구)은 소매 ETF를 구입하는 것보다 주식을 선택하는 데 있어 우위를 점할 수 있습니다.

 

법적 또는 사회학적 관점을 통한 회사의 통찰력은 시장 가격에 즉시 포착되지 않는 투자 기회를 제공할 수 있다. 특정 부문에 대해 그러한 환경이 결정되고 수익 분산이 많은 경우 단일 주식 투자는 다양한 접근법보다 더 높은 수익을 제공할 수 있다.

 

ETF(Exchange-Trade Fund)가 최선의 선택일 수 있는 경우

평균으로부터의 수익 분산이 좁은 부문은 시장을 이기는 수익을 창출하려고 할 때 주식 선택자들에게 이점을 제공하지 않는다. 이들 부문의 모든 기업의 실적은 비슷한 경향이 있다.

 

이 부문들의 경우, 전반적인 실적은 어느 한 종목의 실적과 상당히 유사하다. 유틸리티 및 소비자 필수품 산업은 이 범주에 속한다. 이 경우 투자자들은 특정 종목을 고르기보다는 포트폴리오의 비중을 전체 부문에 얼마나 배분할 지를 결정할 필요가 있다. 공익사업과 소비자 주식의 수익 분산이 좁은 경향이 있기 때문에, 주식을 고르는 것은 개별 유가증권을 소유하는 데 내재된 위험에 대해 충분히 높은 수익을 제공하지 않는다. ETF는 해당 부문의 주식에 의해 지급되는 배당금을 통과하기 때문에 투자자도 그 혜택을 받는다.

 

운영사가 불분명한 경우 ETFS 고려

종종, 특정 부문의 주식은 분산 수익의 대상이 된다. 그러나 투자자들은 계속해서 우위에 설 가능성이 있는 증권을 선택할 수 없다. 따라서, 그들은 그 부문에서 하나 이상의 주식을 선택함으로써 위험을 낮추고 그들의 잠재적 수익률을 높일 방법을 찾을 수 없다.

 

회사 실적의 동인을 더 이해하기 어려운 경우 ETF를 고려할 수 있습니다. 이러한 기업은 성능이 떨어지거나 잘 되는 복잡한 기술이나 프로세스를 보유하고 있을 수 있습니다. 성능은 검증되지 않은 새로운 기술의 성공적인 개발 및 판매에 달려 있습니다. 수익률 분산이 광범위하고, 승자를 찾을 확률은 상당히 낮을 수 있다.

 

ETF가 더 나은 선택인 산업

생명공학 산업은 좋은 예인데, 이러한 많은 회사들이 신약의 성공적인 개발과 판매에 의존하고 있기 때문이다. 신약 개발이 일련의 임상시험에서 기대에 미치지 못하면(또는 식품의약국(FDA)이 신약 적용을 승인하지 않으면) 회사는 암담한 미래에 직면하게 된다. 반면에, 만약 FDA가 그 약을 승인한다면, 그 회사의 투자자들은 높은 보상을 받을 수 있다.

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반도체와 같은 특정 상품 및 전문 기술 그룹은 ETF가 선호되는 대안일 수 있는 범주에 적합합니다. 예를 들어 지금이 광업 부문에 투자하기에 좋은 시기라고 생각한다면 특정 산업 정보를 얻고 싶을 수도 있습니다.

 

그러나 일부 주식이 생산을 방해할 수 있는 정치적 문제에 직면할 수 있다는 점을 우려한다고 가정해 보겠습니다. 이 경우 위험을 줄이기 때문에 특정 종목보다는 해당 종목에 매수하는 것이 현명하다. 전체 부문의 성장, 특히 전체 시장을 능가하는 경우에는 여전히 혜택을 볼 수 있습니다.

 

결론

주식을 선택할지 ETF를 선택할지를 결정할 때, 위험과 달성할 수 있는 잠재적 수익률을 살펴보세요. 평균으로부터 수익의 광범위한 분산이 있을 때 주식 매매를 통해 ETF보다 유리하다. 그리고 주식선택을 통해, 당신은 산업이나 주식에 대한 당신의 지식을 이용하여 이익을 얻을 수 있다.

 

ETF는 두 가지 상황에서 주식보다 이점을 제공한다. 첫째, 해당 부문의 주식 수익률이 평균에 대한 좁은 분산이 있을 때 ETF가 최선의 선택일 수 있다. 둘째, 회사에 대한 지식을 통해 이점을 얻을 수 없다면 ETF가 최선의 선택입니다.

 

당신이 주식을 선택하든 ETF를 선택하든, 당신은 섹터나 주식의 최신 상태를 유지할 필요가 있다.